投資者投資于證券的直接目的在于獲取收益，因而投資決策的目標是使得收益最大化。但由于收益與投資之間存在時間上的滯后，這種滯后導致收益受許多未來不確定因素的影響，從而使得收益成為一個未知量。投資者在進行決策時只能根據經驗和所掌握的資料對未來形式進行判斷和預測，形成對收益的估計（預期）。未來收益的實現將受不確定因素的影響而偏離預期，這種偏離將導致投資者可能得不到預期收益甚至虧損的危險，這便是投資者的風險。可見，證券投資者要想獲取一定收益就必須承擔一定的風險。風險與收益同在，收益以風險為代價，風險用收益來補償，二者在證券投資中總是形影相隨，投資者投資的目的是為了得到收益，與此同時，又不可避免的面臨著風險，證券投資者的理論和實戰技巧都圍繞著如何處理這兩者的關系而展開。
